Para su análisis y diagnóstico vamos a usar los siguiente ratios:

1. Ratio de tesorería inmediata o de disponibilidad. Analiza los medios líquidos en caja y bancos de que dispone la empresa.

• El disponible: es el dinero que posee la empresa en caja o en las cuentas corrientes bancarias.
• El exigible a corto plazo: son las deudas a corto plazo de la empresa o pasivo corriente (proveedores, efectos comerciales a pagar, proveedores acreedores, deudas con Hacienda, préstamos a corto plazo, etc.).
• Valor del ratio: es difícil establecer un valor para todas las empresas, pero se establece como general un valor normal entre 0,1 y 0,3. Un valor muy superior supondría la existencia de recursos ociosos. No obstante, dependerá mucho del tipo de empresa y de la velocidad en que se cobra y se paga.

2. Ratio de tesorería o acid test. Estudia la liquidez a corto plazo de la empresa. Analiza la capacidad de la empresa para generar tesorería que le permita hacer frente a las deudas a corto plazo, sin usar las existencias.

• El realizable está formado por los derechos de la empresa (clientes, clientes efectos comerciales a cobrar, deudores, etc.) y las inversiones financieras a corto plazo, como acciones u obligaciones.
• Valor del ratio: del numerador se excluyen las mercaderías que introducen mayor incertidumbre para su conversión en liquidez y en el precio de realización. El resultado del ratio debe ser, como norma general, entre 0,75 y 1, lo que indica que la empresa puede hacer frente con sus disponibilidades más los derechos sobre sus clientes y otros deudores, que se denomina exigible, a los pagos más inmediatos. Si es inferior a 0,75 y la situación perdura en el tiempo, nos avisaría del riesgo de carencia de efectivo para poder atender a los pagos inmediatos y se puede llegar a un supuesto de suspensión de pagos. Tampoco interesa que sea mucho mayor que 1, pues eso implicaría recursos ociosos. El valor de este ratio varía de unas empresas a otras y es importante el momento de su obtención, sobre todo en aquellas empresas que están sometidas a fluctuaciones estacionales.

3. Ratio de Solvencia a corto plazo o de liquidez. Este ratio mide la relación entre el activo corriente y el pasivo corriente.

• Valor del ratio: el resultado de este ratio se debe situar entre 1.5 y 2 (por cada unidad monetaria de deuda a c/p la empresa dispone de 2 para atenderlas). El ratio 2 no debe generalizarse, ya que el valor del ratio varía de una empresa a otra y debe ser juzgado en función de las circunstancias particulares en que se aplica. Si una empresa tiene un coeficiente a corto suficiente y finaliza el ejercicio con beneficios, aunque los distribuya íntegramente, su estabilidad a corto se mantendrá o se incrementará si practica una política de autofinanciación. Si este ratio fuese menor que 1, indicaría que los activos corrientes son insuficientes para que la empresa pueda pagar sus deudas a corto plazo, por lo que podría tener problemas de liquidez y entrar en una suspensión de pagos.

• Si el valor es mayor que 1 indica que la empresa tiene fondo de maniobra positivo.
• Si es igual a 1 indica que el fondo de maniobra es igual a cero, por lo que todo el activo corriente estará financiado con pasivo corriente.
• Si el valor es inferior a 1 indicará que la empresa tiene un fondo de maniobra negativo y que puede tener problemas de liquidez.